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在醫療器械領域，骨科是除了IVD、影像、心血管三大領域之外的又一個賽道。但自2020年新冠疫情爆發后，許多全球知名的骨科醫械企業的業績都出現了下降，醫療機構也因專注于疫情防控而推遲或取消了很多外科手術。

不過，隨著疫苗的接種，防疫措施的提高，2021年很多企業的銷售額實現了兩位數以上的增長。同時，在COVID-19的沖擊下，很多大型醫械公司開始選擇購買新技術和大型并購交易，而COVID-19也倒逼著新技術、新產品的研發，骨科醫械行業在2021年出現回暖。

創新技術和產品的出現，背后往往有一個企業的支撐。細數全球十大骨科企業，每年都會給行業帶來不一樣的風云，那么2021年全球十大骨科醫械又出現了哪些變化呢？

（點擊可查看大圖，數據源自各企業年報。）

2021年，史賽克、強生、捷邁邦美、美敦力、施樂輝等企業再次進入全球十大骨科醫械TOP10，根據披露的數據可以發現，這五家企業在最近三年中都占據全球骨科領域前列，并且各自專注的業務范疇也幾乎不可撼動，而在突破新的技術、產品過程中，又呈現出競爭關系。

01

史賽克（Stryker）

2021年收入：171.08億美元（+19%）

2021年，史賽克實現總營收171.08億美元，同比增長19%。增長主要由醫療系統業務、神經領域業務拉動，凈利潤20 億美元，同比增長 24.7%。

其中，醫學與神經技術業務營收95.38億美元，同比增長14.3%；骨科和脊柱業務營收75.7億美元，同比增長26%，占整個集團業務的44%。骨科所有主營業務均實現增長。

2021年，在全球骨科TOP10中，史賽克的總營收位列第一。該公司在年報中表示，考慮到新冠疫情的影響，公司的短期前景仍不穩定。但憑借強勁的固定設備訂單和植入物銷售勢頭，史賽克最近提高了對 2022 年的收入預測，并預計2022年有機銷售增長將在 8% 至 9% 之間。

值得一提的是，今年2月，史賽克以總股本價值約29.7億美元、企業總價值約為30.9億美元的價格，完成收購數字醫療公司Vocera Communications。Vocera 是數字護理協調和醫療領域的領導者，為史賽克的醫療部門帶來了高度互補和創新的產品組合，這將增強公司的先進數字醫療保健產品，并進一步推動史賽克在整個護理過程中預防不良事件的核心競爭力。

02

強生（J & J-DePuy Synthes）

2021年收入：85.88億美元（+10.6％）

2021年，強生公司實現營收938億美元，同比增長13.6%，所有業務線實現持續增長。其中，骨科業務（DePuy Synthes）實現營收85.88億美元，同比增長10.6%。

2021年，強生骨科在經歷疫情影響，擇期手術延遲等打擊后，迎來恢復性增長，其細分領域的的營收分別為：

髖關節：營收14.85億美元，同比+16%，國際市場實現強勢增長，+23.6%，美國市場+11.4%。

膝關節：營收13.25億美元，同比+13.3%，在強生骨科業務中占比最低，僅為15%。國際市場增長迅猛，為+26.1%，美國市場僅增長5.9%。

創傷：營收28.85億美元，同比+10.4%，國際市場和美國市場增長持平，均為10.4%。在強生骨科業務中占比為33%。

脊柱&其他：作為強生骨科中占比最高的業務（33%），營收28.93億美元，同比+10.2%，國際市場增長為+13.8%，美國市場僅增長2.6%。

近期，強生骨科還獲得了Inhance 系統獲得 FDA 的全肩關節置換術許可，并為 Attune Knee 產品組合增加了兩個膝關節系統。此外，該公司憑借其 Velys 系統在骨科手術機器人領域展開競爭。而在2022年3月，強生骨科還收購了 CrossRoads 及其一系列針對下肢適應癥的特定程序、無菌包裝的植入物和儀器系統。

03

捷邁邦美（Zimmer Biomet）

2021年收入：78.36億美元（+11.6％）

（減去 Zimvie 衍生產品后為：68億美元）

2021年，捷邁邦美實現總營收78.36億美元，同比+11.6%。將其牙科和脊柱業務剝離為 ZimVie 后，營收約為68億美元。

其中，膝關節營收26.48億美元，同比+11.3%，是捷邁邦美所有業務中占比最高的業務（37%）；髖關節營收18.56億美元，同比+6%，在總營收中占比26%；S.E.T.營收17.28億美元，同比+13.3%；Spine 營收低于10.01億美元，2021年年報Spine與牙科營收合并算入。

值得注意的是，捷邁邦美2021年財報骨科業務Spine與牙科營收合并10.01億美元，并無單獨的Spine營收，Spine營收0~10.01億美元。所以捷邁邦美21年骨科業務（膝關節、髖關節、S.E.T.、Spine ）營收62.32~72.41億美元之間。此次十大骨科的統計數據以68億美元為準。

2022年3月， Zimmer Biomet 宣布將其牙科和脊柱業務剝離為 ZimVie ，并以股票代碼為“ZIMV”在納斯達克開始“常規方式”交易。

彼時，Zimmer Biomet 董事長、總裁兼首席執行官 Bryan Hanson 表示：“Zimmer Biomet 的分拆標志著 Zimmer Biomet 積極投資組合管理的一個重要里程碑，因為我們將繼續鞏固我們作為醫療技術領域全球領導者的地位。” “我們相信，這項交易將為兩家公司創造股東價值，并使我們能夠更加專注并提高核心業務的收入增長。”

04

美敦力

（Medtronic – Cranial & Spinal ）

2021年收入：45億美元（+3.9％）

在脊柱領域，美敦力（Medtronic）的 Mazor 機器人系統和 StealthStation 導航系統的季度業績創歷史新高，首席執行官 Geoff Martha 在 5 月份的醫療技術巨頭第四季度財報電話會議上表示：“我們的 Catalyft 可擴展鈦合金中間體系統的持續推出以及我們使能技術的推出繼續使我們在脊柱方面脫穎而出。”

由于中國骨科進入集采，放緩了市場對于美敦力脊柱業務的采購。不過，近期美敦力全面升級本土化戰略，加碼對旗下子公司康輝的布局。而康輝品牌的加速，不僅打造出了全新的中國骨科生態圈，同時也有助于美敦力骨科業務的發展。

此外，近期美敦力的脊柱勝利包括其用于脊柱手術的 LigaPASS 2.0 韌帶增強系統獲得FDA 510(k) 批準和突破性設備指定，以及FDA 批準其 UNiD 脊柱分析儀 v4.0 規劃平臺。

05

施樂輝

（Orthopaedics +Sports Medicine）

2021年收入：37億美元（14.3％）

2021年，施樂輝營收52.12億美元，同比+14.3%。其中，涉及到骨科業務的有骨科（Orthopaedics）和運動醫學（Sports Medicine）兩大部門。

2021年，施樂輝骨科業務（Orthopaedics）營收21.56億美元，同比+11.2%，占總營收的41%；運動醫學（Sports Medicine）的業務營收14.96億美元，同比+14.2%。

骨科包含了整個修復業務（膝關節植入、髖關節植入）以及創傷部分，其中：膝關節植入營收8.76億美元營收，同比+6.6%，是施樂輝占比第一大的骨科業務；髖關節植入營收6.12億美元營收，同比+7.8%；創傷與四肢營收5.76億美元營收，同比+25.4%；是增長速度最快的業務；其他重建營收0.92億美元營收，同比+34.1%；

施樂輝最近的收益報告顯示，其收入整體虧損，骨科業務在2022 年Q2下降 1.1%，原因是供應鏈面臨挑戰以及中國的髖關節和膝關節類產品進入集采。

“骨科繼續受到執行和供應鏈挑戰的阻礙，”首席執行官 Deepak Nath 在最近發布的財報中表示，“在過去的三個月里，我審查了業務，并與團隊一起制定了一項全面的計劃，以更快地推動執行。”據悉，該計劃包括推動骨科運營效益和業務轉型等舉措。

此外，施樂輝最近還加碼骨科業務的投資，在馬來西亞新建了一個價值 1 億美元的制造工廠。

06

Enovis （前科爾法，包括DJO）

2021年收入：14億美元（+27.3%）

Enovis 的前身其實就是此前的Colfax Corporation（科爾法）。2022年，Colfax 從 ESAB 分離出來，并更名為如今的 Enovis Corporation，成為DJO母公司。

2021年，Enovis 骨科收入14億美元，同比增長27.3%。而面對 2022 年的展望，Enovis預計總收入增長 10% 至 14%，EBITDA 和調整后每股收益分別為 245 美元至 2.65 億美元和 2.20 美元至 2.40 美元。

今年5月，Enovis收購了Outcome-Based 髖關節和膝關節支架產品組合的資產，將Excyabir髖關節支架和CryoKnee膝關節支架添加到其DonJoy支架品牌中。

7月初，Enovis 宣布收購 Insight Medical Systems，通過將后者的技術添加到其快速增長的外科業務中，以推進了Enovis的支持技術平臺。后者是一家專注于骨科手術導航的醫療技術企業。

DJO作為Enovis 的子公司，是一家為骨骼健康、心血管健康和疼痛治療提供解決方案的醫療設備公司。自1995年成立以來，該公司的業務一直建立在一系列的收購與自然增長之上。

07

NuVasive

2021年收入：11.39億美元（+8.4％）

2021 年，NuVasive凈銷售額為11.39億美元，較上年的 10.51 億美元增長 8.4%，按固定匯率計算增長 8.1% 。

2021 年的總凈銷售額增長受益于新產品推出的推動，尤其是 Pulse 平臺和在美國采用 NuVasive Simplify Cervical Disc 的 C360 產品組合，以及持續強勁的國際市場表現。

NuVasive 稱2021全年業績受到持續的 COVID-19 、醫療人員短缺和 公司骨科專業產品供應的負面影響。公司有望在2022財年實現超過6%的收入增長，預計骨科業務將推動增長。

NuVasive是脊柱技術創新的領導者，其產品組合組合包括手術通路器械、脊柱植入物、固定系統、生物制劑、手術計劃軟件、導航和成像解決方案、用于脊柱和骨科的磁性可調節植入物系統，以及術中神經監測技術和服務產品。

近期，NuVasive發布了一項研究數據，研究對象是其Attrax Putty多孔體間植入物、合成骨移植替代物和多孔鈦體間植入物——Modulus XLIF，用于腰椎外側體間融合。Nuvasive表示，完全多孔的架構和良好的骨骼生長環境支持微創XLIF手術，在臨床和經濟方面都很有益。

08

Globus Medical

2021年收入：9.58億美元（+21.4％）

2021年年，Globus Medical 凈銷售額為 9.581 億美元，與 2020 年全年相比增長 21.4%。2021 年全年非公認會計原則攤薄后每股收益為 2.04 美元。

今年4月，Globus Medical 首席執行官Dave Demski突然辭職。在首席商務官Daniel Scavilla接任CEO后，第一季度銷售額為2.305億美元。Globus 預計全年收入達到10.25億美元，或將首次突破10億美元大關。

Globus Medical 是全球領先的肌肉骨骼解決方案公司。隨著Excelsius3D成像系統的首批出貨，該公司的業務發展達到了新里程碑。

今年5月，Globus Medical宣布了首次使用該系統的手術。這款移動X射線系統可用于成人和兒童患者，兼具2D透視、2D數字X射線攝影和3D成像。當與ExcelsiusGPS相結合時，圖像引導機器人導航提高了植入的準確性。

09

ZimVie(脊柱業務)

2021年收入：5.4億美元（+2.1％）

今年3月，Zimvie從捷邁邦美（Zimmer Biomet ）拆分出來，并在紐交所上市。

ZimVie報告顯示，2021年脊柱業務銷售額為5.4億美元，而剝離出來的另一項業務，即牙科的收入為4.69億美元。該公司預計2022年的總收入將達到10億美元，與2021年基本持平。

首席執行官Vafa Jamali今年此前表示，脊柱領域存在增長機會，比如頸椎間盤置換和小兒脊柱側彎治療，但可能需要數年的努力才能完成；他同時稱，需要解決脊柱業務內部的一些運營問題，ZimVie將退出幾個業務不盈利的國家。

10

Orthofix

2021年收入：4.65億美元（+14.2％）

Orthofix目前已成為全球專注于肌肉骨骼產品和療法的領先醫療器械公司之一。2021年，該公司凈銷售額為 4.645 億美元，較2020 年的4.066億美元增長 14%。

值得一提的是，Orthofix報告2022年Q1銷售額為1.064億美元，其中大部分是由全球骨科和脊柱業務推動的。該公司的整體銷售額增長了2%，而脊椎植入物和全球整形手術銷售額分別增長了4.2%和7.2%。Orthofix預計2022 財年的銷售額在4.75億美元-4.9億美元之間，同比增長2%-5%。

OrthoFix 總裁兼首席執行官 Jon Serbousek 在發布年報時表示： “盡管我們的行業全年面臨逆風，但我們實現了兩位數的收入增長，同時繼續推進將推動業務未來的舉措。” “在全球脊柱植入物同比增長以及骨科增長的推動下，我們以強勁的第四季度業績結束了今年，這主要得益于 M6-C 人工頸椎等關鍵產品和Fitbone 髓內肢體延長系統的推出。”

今年4月，Orthofix任命Kimberley Elting為全球骨科業務總裁。Eluting此前是公司的首席法律和開發官，并在骨科植入物供應商的監管和質量、業務發展和企業溝通領域擔任其他領導職務。

5月，Orthofix公司宣布其AccelStim骨愈合治療設備獲得了FDA上市前批準(PMA)。7月，該公司宣布與limacorp達成授權合作，將Orthofix公司的Fitbone髓內釘系統的肢體延長技術與limacorp公司專有的、針對患者的3D打印骨盆固定裝置結合起來。該公司最近還推出了Virtuos Lyograft自體移植替代物，并進行首次臨床應用。